Investicinis gyvybės draudimas: ar verta 2026 metais

Investicinis gyvybės draudimas: ar verta, lemia trys skaičiai

Trumpas atsakymas: kaip investicija 2026 metais dažniausiai ne. Kaip apsauga šeimai kartais taip, bet apsaugai fondo su draudimu nereikia. Kodėl? Trys skaičiai.

Pirmas — 2024-12-31. Gyvybės draudimo įmokas iš pajamų galima atimti tik pagal iki šios dienos sudarytas sutartis ir tik tas, kurios sumokėtos iki 2034-12-31 (GPMĮ 21 str. 1 d. 1 p.). Lemia sutarties sudarymo data: sutartis, sudaryta po 2024-12-31, lengvatos neturi (VMI, KM3285).

Antras — 10 metų. Jei sutarties terminas ne trumpesnis kaip 10 metų ir ji nenutraukiama anksčiau, išmokos dalis, viršijanti įmokas, neapmokestinama (GPMĮ 17 str. 1 d. 11 p.; VMI, KM0832). Tai tikras pranašumas prieš ETF, kurio pelnas parduodant apmokestinamas 15 %.

Trečias — 1,7–3,7 %. Tiek per metus grąžos suvalgo visos išlaidos per 20 metų konkrečiame produkte, pagal paties draudiko pagrindinės informacijos dokumentą. Mokesčių pranašumas, vertas apie 0,9 % per metus, jų nepadengia net geriausiu atveju.

Pats pradėjau nuo gyvybės draudimo kaip investicijos. 2005 m. mano pirmas darbas finansuose buvo fondų ir draudimų pardavimai, o pirmos mano investicijos buvo pasyvūs fondai, gyvybės draudimas ir II pakopa. Todėl žinau, kaip IGD parduodamas: per apsaugą šeimai ir per mokesčių grąžą. Apsauga tikra. Grąžos naujoms sutartims nebėra. Lieka išlaidos, ir būtent jas reikia skaityti pirmiausia.

Kiek kainuoja: vieno produkto kainynas

Kad nebūtų abstrakcijų, paėmiau vieną konkretų produktą: Compensa investicinį gyvybės draudimą „Ateitis plius“ su reguliariomis įmokomis. Jo kainynas galioja nuo 2026-04-02:

Mokestis	Dydis
Nuo kiekvienos periodinės įmokos	2 %
Iš sukauptos sumos kas mėnesį	2,50 EUR
Sutarties sudarymas, pirmi 3 metai	0,85 EUR × termino metai per mėnesį, iki 17 EUR
Nutraukimas	2 % sukauptos sumos, iki 50 EUR; po 10 metų 0

Įsižiūrėk į trečią eilutę. 20 metų sutarčiai sudarymo mokestis yra 17 EUR per mėnesį trejus metus, tai yra 612 EUR, ir jis išskaičiuojamas kas mėnesį nepriklausomai nuo to, ar įmokas moki. Prie 100 EUR per mėnesį vien šie kainyno mokesčiai per 20 metų sudaro 1 692 EUR: 612 EUR sudarymas, 480 EUR nuo įmokų ir 600 EUR administravimas. Ir tai dar prieš investavimo krypčių valdymą.

Visą vaizdą duoda pagrindinės informacijos dokumentas, parengtas 2026-04-02. Jo pavyzdys: 30-metis, 20 metų po 1 000 EUR. Visos išlaidos kasmet suvalgo 1,7–3,7 % grąžos, priklausomai nuo pasirinktų investavimo krypčių. Einamosios išlaidos — 1,2–2,5 % per metus, plius sandorių ir veiklos rezultatų mokesčiai.

O dabar įdomioji dalis. Rizikos mokestis tame pačiame pavyzdyje už 10 000 EUR gyvybės draudimo sumą vidutiniškai sudaro 0,5 % metinių įmokų, tai yra apie 5 EUR per metus nuo 1 000 EUR. Kitaip tariant, draudimas čia pigus. Brangus yra kaupimas.

Investicinio gyvybės draudimo mokesčiai nuo 2026 metų

Situacija	Pajamų mokestis
Mirties, sveikatos sužalojimo ar ligos išmoka	0
Terminas ≥ 10 metų, nenutraukta anksčiau	0
Terminas ≥ 5 metai, iki senatvės pensijos amžiaus ≤ 5 metai	0
Nutraukta nepraėjus 10 metų: grąža	15 %, virš 12 VDU daugiau
Sena sutartis: įmokos, kurias atėmei iš pajamų	15 %

Šaltiniai: GPMĮ 17 str. 1 d. 9¹, 11–13 p., 6 str. 2 d. ir 6 d. 4 p. bei VMI lentelė KM0832. Mokestį nuo apmokestinamos išmokos išskaičiuoja pats Lietuvos draudikas.

Atkreipk dėmesį į paskutinę eilutę. Net kai sena sutartis su lengvata pasibaigia po 10 metų, įmokų dalis, kurią buvai atėmęs iš pajamų, apmokestinama 15 %, nepriklausomai nuo pajamų dydžio (VMI). Gavai 20 %, grąžini 15 %. Visa lengvata lieka tik tada, jei išmoką gauni likus ne daugiau kaip 5 metams iki senatvės pensijos amžiaus.

O 10 % „draudimo mokestis“? Nuo 2026-01-01 įsigaliojęs Saugumo įnašo įstatymas Nr. XV-283 įpareigoja draudikus mokėti 10 % saugumo įnašą nuo ne gyvybės draudimo sutarčių įmokų (VMI). Gyvybės draudimo įmokos į šią bazę nepatenka, todėl IGD jis nebrangina.

Skaičiai prieš pardavėją: 20 metų po 100 EUR

Dabar tas pats palyginimas, kurį dariau III pakopai. 100 EUR per mėnesį, 20 metų, 7 % metinė rinkos grąža, skaičiuota ta pačia formule kaip sudėtinių palūkanų skaičiuoklėje. ETF — pasaulio akcijų fondas su 0,20 % metiniu mokesčiu (iShares), parduodant sumokamas 15 % pelno mokestis. IGD — su draudiko dokumento išlaidų intervalu, išmoka neapmokestinama.

Po 20 metų	Sukaupta	Skirtumas nuo ETF
Įmokėta	24 000 EUR	—
Be jokių išlaidų ir mokesčių	52 093 EUR	—
ETF po 15 % GPM	46 819 EUR	0
IGD, išlaidos 1,7 %	42 558 EUR	−4 261 EUR
IGD, išlaidos 3,7 %	33 929 EUR	−12 890 EUR

Štai visa istorija. Net pigiausiu dokumento atveju IGD atsilieka 4 261 EUR, brangiausiu — 12 890 EUR. Mokesčių pranašumas realus, bet per 20 metų jis vertas tiek, kiek 0,89 % metinių išlaidų: daugiau IGD kainuoti negali, kitaip pralaimi ETF po mokesčių. Per 10 metų ta riba yra 1,04 %, per 30 metų — 0,76 %.

Todėl užduodu sau du klausimus. Kas turi įvykti, kad naujas IGD laimėtų? Visos išlaidos žemiau maždaug 0,9 % per metus, terminas bent 10 metų ir jokio ankstyvo nutraukimo. O kas turi įvykti, kad pralaimėtų? Užtenka vieno: dokumente parodytų 1,7 % arba nutraukimo per pirmus metus. Kaštai yra lemiamas kriterijus, ne produkto pavadinimas.

Kaip apmokestinamas ETF pelnas smulkiau, rasi akcijų ir ETF mokesčių straipsnyje, o kaip tą 15 % atidėti iki išėmimo — investicinės sąskaitos straipsnyje. Kur pigiausiai pirkti patį ETF, palyginau brokerių apžvalgoje.

IGD nutraukimas: kiek kainuoja išeiti

Pirmos 30 dienų nemokamos. Pagal tą patį Compensa dokumentą fizinis asmuo per 30 dienų nuo pranešimo apie sudarytą sutartį gali ją nutraukti lengvatinėmis sąlygomis, ir draudikas grąžina visą sumokėtą įmoką.

Toliau brangiau. Pats nutraukimo mokestis mažas, bet tikroji kaina slypi pirmuose trejuose metuose. Dokumento skaičiavimu, nutraukus po metų išlaidos sudaro 297–314 EUR nuo 1 000 EUR įmokų. Draudikas pats rašo, kad pirmaisiais keliais metais išperkamoji suma bus gerokai mažesnė už sumokėtas įmokas.

Susiskaičiavau pagal kainyną: 100 EUR per mėnesį, 20 metų sutartis, nutraukta po 3 metų, rinkos grąža nulis. Įmokėjai 3 600 EUR, atgauni 2 776 EUR. Minus 824 EUR, arba 22,9 %, ir tai dar prieš investavimo krypčių valdymo ir rizikos mokesčius.

Plius mokesčiai. Naujos sutarties grąža, nutraukus nepraėjus 10 metų, apmokestinama. Senos sutarties atveju dar ir atimtų įmokų dalis — 15 %, o nauja sutartis lengvatos nebeturės.

Todėl jei IGD jau turi ir jis brangus, pirma pažiūrėk, ką galima keisti viduje. Compensa, pavyzdžiui, investavimo planą ir sukauptos sumos struktūrą leidžia keisti 4 kartus per metus nemokamai, o išlaidos priklauso nuo pasirinktų krypčių. Pigesnė kryptis gali sumažinti einamąsias išlaidas be jokio nutraukimo.

Jei sutartis sena: lengvata dirba, bet ne visada laimi

Sutartims iki 2024-12-31 lengvata galioja iki 2034 m., o 1 500 EUR riba per metus yra bendra su III pakopa ir papildomomis II pakopos įmokomis, ir visos atimamos išlaidos negali viršyti 25 % apmokestinamųjų pajamų (GPMĮ 21 str. 3 d.). Kaip tą pačią ribą išnaudoti III pakopoje, skaičiavau III pakopos straipsnyje.

Suskaičiavau vienkartinę 1 500 EUR įmoką, kuri tau kainuoja 1 200 EUR, nes 300 EUR grįžta, prieš 1 200 EUR ETF po 15 % GPM:

• IGD išlaidos 1,7 %. Jei išmoką gauni prieš pat pensiją, ETF pasiveja po 24 metų. Jei anksčiau ir sumoki 15 % nuo atimtų įmokų — po 19.
• IGD išlaidos 3,7 %. ETF pasiveja per 9 metus, o su 15 % — per 4.

Tai reiškia, kad lengvata seną IGD gelbsti tik tada, kai jo išlaidos žemos. Pirmas žingsnis — ne tęsti ir ne nutraukti, o paprašyti draudiko savo sutarties išlaidų. Jei tęsi, 2026 metų įmokas, kaip ir III pakopoje, reikia sumokėti iki gruodžio 31 d.

Kada IGD turi prasmę

Sąžiningai, matau tris atvejus.

1. Sena sutartis su žemomis išlaidomis. Lengvata plius neapmokestinama išmoka prieš pensiją — tai derinys, kurio ETF nepasiūlys.
2. Paveldėjimas. Jei naudos gavėjas nepaskirtas, išmoka atitenka įpėdiniams kaip palikimas ir yra paveldimo turto mokesčio objektas (VMI, KM0828). Paskirtas naudos gavėjas išmoką gauna pagal sutartį, o mirties išmoka pajamų mokesčiu neapmokestinama nepriklausomai nuo sutarties datos ir termino (KM0830). Jei tau svarbu, kad pinigus gautų konkretus žmogus, tai realus argumentas.
3. Spyna. Įmoka nurašoma automatiškai, o išimti brangu. Kai kam ta spyna ir yra produktas. Bet tą pačią spyną gali pasidaryti pats: atskira sąskaita ir periodinis ETF pirkimas kas mėnesį.

O apsauga? 2020 m. video apie draudimus sakiau, kad jaunam, darbingam ir už šeimą atsakingam žmogui gyvybės draudimas beveik visada verta. Dėl apsaugos nuomonės nekeičiu: pirmiausia draudžiamas pajamų nešėjas, ne turtas ir ne vaikas. Bet pažiūrėk į sumą: dokumento pavyzdyje gyvybės draudimo suma 10 000 EUR. Pajamų nešėjo šeimai to retai užtenka, o rizikos dalis pati savaime pigi, tai matai iš to paties dokumento. Apsaugai nereikia mokėti už kaupimą. Plačiausia apsauga už mažiausią kainą, o ne tai, ką siūlo marketingas.

Ko nepatvirtinau

Tikrinau vieno draudiko kainyną ir pagrindinės informacijos dokumentą. Kitų draudikų IGD išlaidos gali būti mažesnės ar didesnės, ir jų čia nelyginu. Savo produkto dokumentą rasi draudiko svetainėje: žiūrėk skyrių „Kokios yra išlaidos?“, ne reklamą.

Neradau, ar 10 % saugumo įnašas taikomas papildomiems traumų ar kritinių ligų draudimams, pridėtiems prie gyvybės draudimo sutarties. Klausk draudiko. Paveldimo turto mokesčio tarifų ir lengvatų šiandien neatsidariau, todėl jų neskelbiu. Mokesčių klausimai — VMI.

Trys klaidos

• Pirkti IGD „dėl lengvatos“. Sutartims, sudarytoms po 2024-12-31, jos nėra. Viskas.
• Pasirašyti, jei nesi tikras dėl 10 metų. Nutraukus anksčiau grąža apmokestinama, o sudarymo mokestis išskaičiuojamas būtent pirmus trejus metus.
• Nepaskirti naudos gavėjo. Tada išmoka keliauja per paveldėjimą, ir vienintelis tikras IGD pranašumas dingsta.

Dažni klausimai

Tvarka pateikta pagal Gyventojų pajamų mokesčio įstatymo galiojančią redakciją, VMI išaiškinimus ir Compensa „Ateitis plius“ kainyną bei pagrindinės informacijos dokumentą, patikrintus 2026-09-24. Skaičiavimuose priimta 7 % metinė rinkos grąža, kuri yra prielaida, ne pažadas; senos sutarties pavyzdyje GPM grąža skaičiuota 20 % tarifu, o esant 25 % ar 32 % tarifui rezultatas skirsis. Kitų draudikų produktų išlaidos skiriasi, todėl savo sutarties išlaidas pasitikrink jos dokumentuose. Tai ne investicinė ir ne mokestinė konsultacija: individualius mokesčių klausimus spręsk su VMI.

Pasiskaičiuok pats