III pakopa 2026: ar dar verta mokėti

Ar III pakopa dar verta: lemia viena data

Pirmas dalykas, kurį reikia pasitikrinti, yra ne fondas ir ne grąža. Tai data tavo pensijų kaupimo sutartyje.

Galiojanti Gyventojų pajamų mokesčio įstatymo redakcija leidžia iš pajamų atimti pensijų įmokas, sumokėtas iki 2034 m. gruodžio 31 d. pagal iki 2024 m. gruodžio 31 d. sudarytas pensijų kaupimo sutartis (GPMĮ 21 str. 1 d. 2 p.). Kitaip tariant, III pakopos GPM lengvata neišnyko. Ji užrakinta senoms sutartims ir baigsis po devynerių metų.

Tai reiškia, kad klausimas „ar III pakopa verta“ 2026 metais turi du atsakymus. Senai sutarčiai — taip, ir labai aiškiai. Naujai — tik su viena sąlyga, apie kurią žemiau.

Dvi VMI detalės, kurios dažnai kainuoja pinigus (VMI):

• Lemia sutarties data, ne pirmos įmokos. Sutartis, pasirašyta 2024-12-31, kai pirma įmoka sumokėta 2025 m. sausį, vis tiek laikoma sena.
• Fondo pakeitimas lengvatos nenaikina. Jei pereini į kitą fondą, net kitos valdymo įmonės, ir nenutrauki pradėto kaupimo, VMI laiko, kad dalyvavimas tęsiasi.

Kiek realiai atgauni

Mechanika paprasta. Įmokos atimamos iš metinių pajamų, kai jas deklaruoji, ir tau grąžinamas nuo tos sumos sumokėtas pajamų mokestis. Kai tavo pajamos apmokestinamos 20 %, tai 20 % nuo įmokos.

Ribos dvi, ir abi veikia vienu metu (GPMĮ 21 str. 3 d.):

• 1 500 EUR per metus. Į šią sumą kartu skaičiuojamos III pakopos įmokos, senų gyvybės draudimo sutarčių įmokos ir papildomos II pakopos įmokos.
• 25 % apmokestinamųjų pajamų. Visoms atimamoms išlaidoms kartu, įskaitant studijas. Kad atskaitytum visus 1 500 EUR, apmokestinamųjų pajamų per metus reikia bent 6 000 EUR.

Įmokos per metus	Atimama	Grąžinama (20 %)
500 EUR	500 EUR	100 EUR
1 000 EUR	1 000 EUR	200 EUR
1 500 EUR	1 500 EUR	300 EUR
2 000 EUR	1 500 EUR	300 EUR

Atkreipk dėmesį į paskutinę eilutę. Kiekvienas euras virš 1 500 EUR yra paprasta įmoka į fondą be jokio priedo, ir vertinti jį reikia taip pat, kaip bet kurį kitą fondą: pagal mokestį.

Seną sutartį tęsk. Štai matematika

Kiekvieni 1 500 EUR, įmokėti su lengvata, tau realiai kainuoja 1 200 EUR, nes 300 EUR grįžta. Tai 25 % priedas prie tavo pinigų pirmą dieną. Joks ETF tokio nesiūlo.

Bet fondas brangesnis, todėl suskaičiavau, per kiek laiko pigesnis ETF tą priedą suvalgo. Prielaidos: rinkos grąža 7 % per metus, III pakopos fondo mokestis 1 %, ETF 0,2 %, išmoka iš III pakopos neapmokestinama (sąlygos žemiau), ETF pelnas parduodant apmokestinamas 15 %.

Po	III pakopa (1 500 EUR)	ETF po GPM (1 200 EUR)
10 metų	2 729 EUR	2 189 EUR
20 metų	4 965 EUR	4 139 EUR
30 metų	9 034 EUR	7 979 EUR

ETF pasiveja tik po 48 metų. Net jei visai pamirštume ETF pelno mokestį, prireiktų 29 metų. Tai reiškia, kad sena sutartis su lengvata laimi beveik bet kokiu realiu horizontu.

Sąžininga dalis: šitas skaičius veikia tik tada, jei pinigų neliesi iki pensinio amžiaus. Išsiimant anksčiau, išmokos dalis, lygi įmokoms, kurias atėmei iš pajamų, apmokestinama 15 % (VMI). Gavai 20 %, grąžini 15 %. Iš lengvatos lieka trupiniai, o apmokestinama dar ir grąža. Pensijos pinigai turi būti neliečiami — kitaip šita lengvata tau nieko neduoda.

Ką daryti iki gruodžio 31 d.

Jei turi seną sutartį, metų pabaiga yra vienintelis momentas, kai lengvatą galima pražiopsoti. Atimamos tik per mokestinius metus sumokėtos įmokos, o 2026 metai baigiasi gruodžio 31-ąją.

1. Susirask sutartį ir pažiūrėk datą. Iki 2024-12-31 imtinai — lengvata tavo. Tai užtruks dvi minutes, ir tai svarbiausia šio straipsnio užduotis. Padaryk ją dabar.
2. Susiskaičiuok, kiek jau įmokėjai 2026 m. Kartu su senu gyvybės draudimu ir papildomomis II pakopos įmokomis. Trūkstamą iki 1 500 EUR dalį gali įmokėti vienkartine įmoka.
3. Pasitikrink 25 % ribą. Jei metinės apmokestinamosios pajamos mažesnės nei 6 000 EUR, visų 1 500 EUR neatskaitysi.
4. Nemokėk paskutinę dieną. Įmoka turi būti sumokėta 2026 metais, todėl palik kelias darbo dienas atsargos.
5. Nenutrauk sutarties. Nauja sutartis lengvatos nebeturės. Jei fondas brangus, keisk fondą, ne sutartį: perėjimo mokestis negali viršyti 0,5 % pervedamos sumos, o kartą per metus į kitą tos pačios valdymo įmonės fondą pereiti galima nemokamai (Papildomo savanoriško pensijų kaupimo įstatymo 31 str.).
6. Susigrąžink deklaruodamas. Lengvatą atsiimsi deklaruodamas 2026 m. pajamas 2027 metais. Įmokų dokumentus VMI prašo saugoti ne trumpiau kaip 10 metų.

Nauja sutartis: ką perki be lengvatos

Pensijos skaičiuoklėje iki šiol rašiau, kad III pakopa be lengvatos praktiškai yra brangesnis ETF. Kai perskaičiavau su mokesčiais išmokant, paaiškėjo, kad tai tiesa ne visada. Atsakymas priklauso nuo vieno skaičiaus.

Kodėl? Todėl, kad III pakopa turi dar vieną mokesčių pranašumą, nesusijusį su lengvata. Išmoka iš pensijų fondo neapmokestinama, jei sutartis galioja bent 5 metus ir iki senatvės pensijos amžiaus tau liko ne daugiau kaip 5 metai (GPMĮ 17 str. 1 d. 16¹ p.). Visa suma, su grąža. O ETF pelnas, parduodant po penkerių metų, apmokestinamas 15 % — plačiau apie tai akcijų ir ETF mokesčių straipsnyje.

Kita pusė yra mokestis. II pakopos atskaitymus įstatymas riboja 0,5 % per metus. III pakopai tokių lubų nėra: iš pensijų turto dengiamos išlaidos, numatytos fondo taisyklėse, ir tiek, kiek jose nustatyta (Papildomo savanoriško pensijų kaupimo įstatymo 38 str.). Mokestį nustato valdytojas.

Realus pavyzdys: Swedbank III pakopos fondų valdymo mokestis yra 0,7 %, apriboto nutraukimo fondų — 0,6 % (Swedbank). Tai tik valdymo mokestis: depozitoriumo ir kitos fondo išlaidos dengiamos iš to paties turto. Palyginimui, pasaulio akcijų ETF iShares Core MSCI World bendras metinis išlaidų koeficientas yra 0,20 % (iShares).

Kiek kainuoja 1 % per 20–30 metų

Dabar skaičiai. 125 EUR per mėnesį, tai yra lygiai 1 500 EUR per metus, 7 % metinė rinkos grąža, skaičiuota ta pačia formule kaip sudėtinių palūkanų skaičiuoklėje.

Po	Be mokesčio	Su 1 % mokesčiu	1 % suvalgo
10 metų	21 636 EUR	20 485 EUR	1 151 EUR
20 metų	65 116 EUR	57 755 EUR	7 361 EUR
30 metų	152 496 EUR	125 564 EUR	26 932 EUR

Per 30 metų 1 % suvalgo 26 932 EUR, arba 17,7 % visos sumos. Įmokėjai 45 000 EUR, o mokestis pasiėmė beveik 60 % tiek, kiek įmokėjai pats. Ir atkreipk dėmesį į kreivę: pirmas dešimtmetis kainuoja 1 151 EUR, trečias — 19 571 EUR. Sudėtinės palūkanos veikia ir prieš tave.

O dabar tikrasis palyginimas, su mokesčiais išmokant. ETF su 0,2 % mokesčiu, parduotas sumokant 15 % pelno mokestį, prieš III pakopą su 1 % ir 0,7 % mokesčiu, kurios išmoka neapmokestinama:

Po	Įmokėta	ETF po GPM	III, 1 %	III, 0,7 %
20 metų	30 000 EUR	58 524 EUR	57 755 EUR	59 853 EUR
30 metų	45 000 EUR	131 371 EUR	125 564 EUR	133 017 EUR

Štai kodėl sakau, kad lemia vienas skaičius. Prie 1 % III pakopa pralaimi ETF net po to, kai ETF sumoka pelno mokestį: per 30 metų — 5 807 EUR. Prie 0,7 % neapmokestinama išmoka tą skirtumą atperka, ir po 30 metų III pakopa lenkia 1 646 EUR. Lūžio taškas per 30 metų yra apie 0,8 % visų fondo išlaidų.

Bet žiūrėk, ką už tuos 1 646 EUR atiduodi. ETF parduodi bet kurią dieną. III pakopos pinigai be mokesčio grįžta tik likus penkeriems metams iki senatvės pensijos amžiaus. O mokestis nustatomas fondo taisyklėse, ir šiandienos 0,7 % nėra pažadas dvidešimčiai metų.

Todėl užduodu sau du klausimus. Kas turi įvykti, kad nauja III pakopa laimėtų? Mokestis aiškiai žemiau 0,8 % ir pinigai neliečiami iki pensijos. O kas turi įvykti, kad pralaimėtų? Užtenka vieno: 1 % mokesčio arba vieno ankstyvo išėmimo. Visais kitais atvejais pasaulio indekso ETF, pavyzdžiui per investicinę sąskaitą, duoda tą patį be spynos. Jei tau jau virš 45 ir horizontas trumpesnis, skaičiuok atskirai — apie tai investavimo po 45 straipsnyje.

Jei nori lengvatos, bet senos sutarties neturi

Viena išimtis, kurios beveik niekas nemini. Tas pats GPMĮ 21 straipsnis leidžia atimti ir papildomas II pakopos įmokas, mokamas virš privalomų 3 %, ir čia sutarties datos sąlygos nėra (GPMĮ 21 str. 1 d. 2¹ p.). Teisę tokias įmokas mokėti turi kiekvienas, kuris moka 3 % įmoką į II pakopą (Pensijų kaupimo įstatymo 8 str. 3 d.).

Tai reiškia, kad ir 2026 metais 20 % lengvatą gauti galima — tik ne III pakopoje. Ta pati bendra 1 500 EUR riba, II pakopos fondų atskaitymai įstatymu ribojami iki 0,5 %, o išmokos pagal Pensijų kaupimo įstatymą nuo 2026 m. neapmokestinamos (VMI). Kaina — pinigai užrakinti iki pensijos. Kaip tavo II pakopa atrodo šalia Sodros ir savarankiško investavimo, pasižiūrėk pensijos skaičiuoklėje. O jei iš II pakopos jau išėjai, apie tai, ką daryti su atsiimtais pinigais.

Ko nepatvirtinau

Vieno dalyko nesakysiu tvirtai: kokiu tarifu apmokestinama III pakopos grąžos dalis, kai pinigus išsiimi anksčiau. Swedbank savo lentelėje nurodo 15 %, bet VMI išaiškinimo šitam atvejui 2026 metams neradau. Jei planuoji išsiimti anksčiau, klausk VMI. Mokesčių klausimai — VMI.

Ir antras: Lietuvos banko pensijų fondų palyginimo šiandien atidaryti nepavyko, todėl rinkos vidurkio neskelbiu. Savo fondo mokestį rasi jo taisyklėse. Žiūrėk ten, ne reklamoje.

Trys klaidos

• Nutraukti seną sutartį dėl brangaus fondo. Keisk fondą, ne sutartį. Nutraukęs prarasi lengvatą, kurios nauja sutartis nebeturės.
• Atidaryti naują sutartį „dėl lengvatos“. Sutartims, sudarytoms nuo 2025-01-01, jos nėra. Viskas.
• Mokėti daugiau nei 1 500 EUR ir galvoti, kad viskas su lengvata. Virš ribos tai paprasta įmoka į fondą, ir ją reikia vertinti pagal mokestį.

Dažni klausimai

Tvarka pateikta pagal Gyventojų pajamų mokesčio, Papildomo savanoriško pensijų kaupimo ir Pensijų kaupimo įstatymų galiojančias redakcijas bei VMI išaiškinimus, patikrintus 2026-09-24. Skaičiavimuose priimta 7 % metinė rinkos grąža, kuri yra prielaida, ne pažadas. Fondų mokesčiai keičiasi, todėl savo fondo mokestį pasitikrink jo taisyklėse. Tai ne investicinė ir ne mokestinė konsultacija: individualius mokesčių klausimus spręsk su VMI.

Pasiskaičiuok pats