Investicinė sąskaita: ar tau jos reikia

Kaip ji veikia

Principas vienas ir jis paprastas iki negalėjimo. Įneši pinigus, perki, parduodi, vėl perki — kol pinigai lieka sąskaitoje, mokesčio nėra. Mokestis atsiranda tik tada, kai išsiimi daugiau, nei įnešei.

VMI formuluotė tiksli: pajamų mokestis mokamas nuo iš investicinės sąskaitos išsimokėtų lėšų, kurios viršija į ją įneštų lėšų sumą (VMI). Tarifas 15 %, ir jis nesumuojamas su metinėmis pajamomis.

Vienas dalykas čia pasikeitė būtent 2026-aisiais, ir pasikeitė į gerą. 2025 m. investicinės sąskaitos pajamos buvo apmokestinamos 15 % iki 120 VDU ir 20 % virš tos ribos. Nuo 2026-01-01 liko fiksuoti 15 %, nepriklausomai nuo sumos. Reforma šitą vietą supaprastino, o ne apsunkino.

Tai reiškia, kad tavo sąskaita veikia kaip vienas didelis indas. Ne kiekvienas sandoris atskirai, o įnešta suma prieš išimtą sumą. Nuostoliai viduje natūraliai susineša su pelnais, nes skaičiuojamas tik galutinis skirtumas.

Ko į ją įdėti negalima

Prieš skaičiuojant naudą verta žinoti ribas. Į investicinę sąskaitą netelpa:

• Kriptovaliutos. VMI sako tiesiai: pajamoms iš investicijų į kriptovaliutas šis režimas negali būti taikomas.
• Indėliai ir taupomosios sąskaitos.
• Nekilnojamasis turtas.
• Gyvybės draudimas.
• Nelistinguojamos akcijos. VMI tai vadina lėšų panaudojimu ne pagal paskirtį. Bet atkreipk dėmesį: prekybos vietos reikalavimas taikomas perleidžiamiesiems vertybiniams popieriams ir pinigų rinkos priemonėms, o fondų vienetai, sutelktinis finansavimas, tarpusavio skolinimas ir taupymo lakštai turi savo taisykles.

Telpa akcijos ir obligacijos, kuriomis prekiaujama reguliuojamoje rinkoje, kolektyvinio investavimo subjektai, tai yra fondai ir ETF, išvestinės priemonės, sutelktinis finansavimas, tarpusavio skolinimas ir valstybės taupymo lakštai.

Ko joje netenki

Čia ta dalis, kurią praleidžia dauguma tekstų. Investicinės sąskaitos režime netaikomos GPMĮ 17 straipsnio lengvatos. Konkrečiai:

• 500 EUR neapmokestinamas pelnas per metus — nebegalioja.
• Penkerių metų taisyklė, pagal kurią ilgai laikytos akcijos apmokestinamos 15 % ir neįskaičiuojamos į progresinę dalį — nebegalioja.

Antroji netektis atrodo baisiau, nei yra: investicinėje sąskaitoje ir taip visada 15 %, tad penkerių metų taisyklė ten nieko nepridėtų. O štai 500 EUR yra realiai prarandami pinigai, kasmet.

Lūžio taškas

Dabar suskaičiuokim. Prielaida: parduodi kartą per metus, kitų ne darbo pajamų nėra.

Metinis pelnas	Ne per IS	Per IS	Kur pigiau
500 EUR	0 EUR	75 EUR	Be IS
3 000 EUR	375 EUR	450 EUR	Be IS
10 000 EUR	1 425 EUR	1 500 EUR	Be IS
29 745,80 EUR	4 461,87 EUR	4 461,87 EUR	Lygu
50 000 EUR	8 512,71 EUR	7 500 EUR	Su IS
100 000 EUR	19 325,84 EUR	15 000 EUR	Su IS

Iki lūžio taško skirtumas yra lygiai 75 EUR per metus, ir tai tiesiog 15 % nuo prarastos 500 EUR lengvatos. Po lūžio taško skirtumas auga greitai, nes už jo prasideda 20 % tarifas, o investicinėje sąskaitoje jo nėra.

Vėlgi, čia palygintas tik vienkartinis pardavimas. Tikroji investicinės sąskaitos vertė yra kitur.

Atidėjimas yra tikrasis prizas

Kai parduodi ir perki už investicinės sąskaitos ribų, kiekvienas pardavimas atplėšia gabalą pinigų mokesčiams. Tie pinigai išeina iš portfelio ir nebedirba.

Investicinėje sąskaitoje mokesčiui skirta suma lieka viduje ir toliau auga. Štai ką tai duoda: 50 000 EUR, 8 % vidutinė metinė grąža, dvidešimt metų, abiem atvejais tas pats 15 % tarifas.

Skirtumas 19 213 EUR, arba 10,3 %. Per trisdešimt metų jis išauga iki 75 324 EUR. Ir atkreipk dėmesį: mokesčio tarifas abiem atvejais tas pats. Skiriasi tik momentas, kada jį sumoki.

Tai reiškia, kad investicinė sąskaita yra įrankis tam, kas juda: perbalansuoja portfelį, keičia fondus, fiksuoja pelną. Tam, kas nusipirko indeksą ir dvidešimt metų jo neliečia, atidėti nėra ko, nes jis ir taip nieko nemoka.

Kam jos nereikia

Sakysiu tiesiai, nors tai prieštarauja beveik viskam, ką matai internete. Investicinės sąskaitos nereikia, jei:

• Investuoji po truputį ir neparduodi. Kol neparduodi, mokesčio nėra nei ten, nei ten. O 500 EUR lengvatą prarandi iš karto.
• Tavo metinis realizuotas pelnas mažesnis nei 500 EUR. Tada be sąskaitos moki nulį, o su ja 15 %.
• Perki tik kriptovaliutas. Joms režimas apskritai netaikomas.

Ir reikia, jei per metus realizuoji daugiau nei 29 745,80 EUR pelno, jei aktyviai perbalansuoji, arba jei žinai, kad kažkada teks išparduoti didelę poziciją iš karto.

Praktinės detalės

• Kiekis neribojamas. Gali turėti kelias investicines sąskaitas.
• Bendra sąskaita su sutuoktiniu tinka. Čia pats iš pradžių parašiau neteisingai. VMI sako, kad jeigu sąskaita atidaryta abiejų sutuoktinių vardu, ją kaip investicinę gali deklaruoti bet kuris vienas iš sutuoktinių. Ko negalima: tos pačios sąskaitos deklaruoti dviem žmonėms, ir deklaruoti bendro naudojimo, pavyzdžiui bendraturčių, sąskaitų.
• Reikia deklaruoti pačiam. Sąskaita netampa investicine automatiškai. Duomenys teikiami GPM311 formos H dalyje, prieduose GPM311H1 (sąskaitos duomenys) ir GPM311H2 (operacijos, įnašai, išėmimai).
• Terminas ilgesnis mėnesiu. Deklaruojantiems investicinę sąskaitą VMI duoda laiko iki birželio 1 d., o ne iki bendro termino. Svarbu: ta pati data galioja ir mokesčio sumokėjimui, ne tik deklaracijai. Už 2025 m. pajamas bendras terminas buvo gegužės 4 d., o su investicine sąskaita birželio 1 d.
• Įnašais laikomi ne tik pinigai. Įnašui priskiriami ir gauti dividendai po mokesčių, ir iki 2025 m. turėtos finansinės priemonės, priskirtos sąskaitai įsigijimo kaina.
• Tiekėjas turi tikti. Lietuvos ir EEE bankai, mokėjimo įstaigos, licencijuoti brokeriai. VMI vardais mini Interactive Brokers Ireland, Trading 212, eToro ir Revolut Securities Europe UAB.

Ką darau pats

Investicinę sąskaitą laikau įrankiu, ne tikslu. Mano taisyklė paprasta: jei pozicija skirta laikyti dešimtmetį ir jos neliesiu, jai investicinės sąskaitos nereikia. Jei portfelio dalis juda, jai reikia.

Ir dar viena mintis, kurios niekur nematau. Investicinė sąskaita atideda mokestį, o ne panaikina. Kažkada tuos 15 % sumokėsi vis tiek. Nauda ateina iš to, kad tarp šiandien ir tada tavo pinigai dirba. Jei planuoji išsiimti po trejų metų, nauda bus maža. Jei po dvidešimties — didelė.

Pažaisk su savo skaičiais sudėtinių palūkanų skaičiuoklėje: įsivesk grąžą 8 % ir tada 6,8 %, tai yra tą pačią grąžą po 15 % kasmetinio mokesčio. Skirtumas tarp tų dviejų kreivių ir yra visa šito straipsnio esmė.

Trys klaidos

• Atidaryti ją „dėl visa ko“. Jei pelnas mažas, ji tiesiog atima 500 EUR lengvatą.
• Manyti, kad brokerio sąskaita automatiškai yra investicinė. Nedeklaravai — režimo nėra.
• Tikėtis, kad mokesčio nebus. Jis atidėtas, ne panaikintas. Išimant lėšas jis ateis.

Dažni klausimai

Tvarka pateikta pagal VMI paskelbtą informaciją, patikrintą 2026-09-10. Skaičiavimuose priimta, kad kitų ne darbo pajamų nėra, o grąža 8 % per metus yra ilgalaikis pasaulio akcijų indeksų vidurkis, ne pažadas. Realioje situacijoje pajamos sumuojamos, todėl tavo lūžio taškas gali skirtis. Tai ne mokestinė konsultacija: individualius klausimus spręsk su VMI.

Pasiskaičiuok pats