VWCE ETF: visas pasaulis vienu pirkimu

Kas yra VWCE ETF

ETF yra fondas, kurio vienetais prekiaujama biržoje kaip akcijomis. Nusiperki vieną vienetą ir per jį turi mažą gabalėlį kiekvienos fondo įmonės. VWCE atveju tai pasaulio akcijų indeksas FTSE All-World: didelės ir vidutinės įmonės iš išsivysčiusių ir besivystančių rinkų.

Seminare „Nuo 0 iki pirmų 10 000 €“ sakiau tiesiai: VWCE yra vienas mano mėgstamiausių fondų. Kodėl? Todėl, kad jis atitinka visus keturis kriterijus, pagal kuriuos renkuosi bet kurį ETF: kaupiamasis, fizinė replikacija, didelis fondas ir mažas metinis mokestis.

Parametras	VWCE
Indeksas	FTSE All-World
Metinis mokestis	0,14 %
Įmonių fonde	3 821
Fondo turtas	87,3 mlrd. USD
Veikia nuo	2019-07-23
Dividendai	kaupiami fonde
Teisinė forma	Vanguard Funds plc, Airija
Eurais	Xetra, Amsterdamas, Milanas

Duomenys iš Vanguard faktų lapo (2026-09-30). Fondo turtas skaičiuojamas visoms fondo klasėms, iš jų ši kaupiamoji klasė turi 60,2 mlrd. USD. Mokestį ir Xetra tickerį sutikrinau ir justETF. Beje, ETF duomenis visada tikrink ten arba emitento puslapyje, ne pokalbyje su dirbtiniu intelektu: ETF atrankoje jis gali prikurti tikrai didelių problemų.

Viena detalė, kuri daug ką nustebina: indekse yra 4 203 įmonės, fonde 3 821. Vanguard neperka kiekvienos smulkiausios pozicijos, o renkasi reprezentatyvią imtį. Indeksą jis vis tiek atkartoja tiksliai: per penkerius metus fondas uždirbo 11,56 % per metus, indeksas 11,57 % (doleriais).

VWCE ar S&P 500

S&P 500 yra 500 didžiausių JAV įmonių. VWCE yra visas pasaulis, kuriame JAV užima 62,2 %. Tai reiškia, kad pirkdamas VWCE didžiąją dalį S&P 500 ir taip perki, tik su priedu: Japonija, Taivanas, Didžioji Britanija, Kanada, Kinija, Korėja ir kitos rinkos.

	VWCE	VUAA (S&P 500)
Įmonių fonde	3 821	504
JAV dalis	62,2 %	100 %
10 didžiausių pozicijų	25,8 %	40,6 %
Metinis mokestis	0,14 %	0,07 %
Grąža per 5 m., per metus	11,56 %	13,48 %
Metai iki 2022-09-30	−20,59 %	−15,71 %

Abiejų fondų skaičiai iš Vanguard faktų lapų (VWCE, VUAA), 2026-09-30, grąža doleriais po fondo mokesčio. Dešimties metų istorijos fondai dar neturi, bet indeksai turi: FTSE All-World uždirbo 12,35 % per metus, S&P 500 14,76 %.

Matai, kas vyksta? Pastarąjį dešimtmetį laimėjo JAV. Ir dar viena eilutė, kurią verta matyti. Kai sakau, kad VWCE rizika mažesnė, turiu omeny vienos šalies riziką, ne kiekvienų metų kritimą: blogiausiais lentelės metais pasaulio fondas krito daugiau, ne mažiau. Plati diversifikacija neapsaugo nuo kritimo, kai krinta visos rinkos kartu.

Tai kodėl vis tiek VWCE? Todėl, kad aš nežinau, kuri šalis laimės kitą dešimtmetį. Ir niekas nežino. Šiandien dešimt didžiausių S&P 500 pozicijų sudaro 40,6 % fondo, ir tai daugiausia JAV technologijos. Mano rizika čia ne vienų metų kritimas, o tai, kad visą kapitalą pastatau ant vienos šalies ir vieno sektoriaus. Pasaulio fondas tą klausimą sprendžia už mane: kurios rinkos įmonės auga, tų dalis fonde ir didėja.

Todėl seminare savo mėgstamiausią investicijų dalinimą parodžiau kaip 50/30/20: 50 % į plačiai diversifikuotą pasaulio akcijų fondą, 30 % į siauresnį, pavyzdžiui, technologijų ETF, ir 20 % į Bitcoin. VWCE šitoje schemoje yra pamatas. Kurį S&P 500 fondą rinktis ir kodėl brokeris svarbesnis už fondą, išnagrinėjau atskirai: kaip investuoti į S&P 500.

Kur iš tikrųjų gyvena tavo pinigai

„Visas pasaulis“ skamba kaip lygios dalys. Realybėje fondas sveriamas pagal įmonių vertę, ir jo žemėlapis atrodo štai taip:

JAV vis tiek beveik du trečdaliai. Už JAV ribų lieka 37,8 %, ir būtent tai perki papildomai prie S&P 500. Proporcijų niekas nenustato rankomis: jos keičiasi kartu su rinka.

Ir vėlgi, pirkdamas eurais valiutos rizikos nepanaikini. Fondo bazinė valiuta yra JAV doleris, viduje akcijos kotiruojamos doleriais, jenomis, svarais ir kitomis valiutomis, o Xetra kaina tiesiog perskaičiuota eurais. Kai doleris silpsta prieš eurą, JAV dalis eurais uždirba mažiau, kai stiprėja, daugiau.

Kiek kainuoja VWCE

Mano taisyklė sena: mokesčiai yra garantuoti, pelnas tik hipotezė. Todėl pirmiausia skaičiuoju kaštus, ir tik tada žiūriu į grąžą.

Metinis VWCE mokestis 0,14 %. Fondo su 1 % ar didesniu mokesčiu nesirinkčiau, nes, mano galva, tai jau gerokai per brangu. Štai kodėl. Po 100 EUR kas mėnesį 30 metų, prielaida 12 % per metus prieš fondo mokestį:

Fondas	Metinis mokestis	Po 30 metų
SPDR MSCI ACWI (SPYY)	0,12 %	340 311 EUR
VWCE	0,14 %	338 806 EUR
iShares MSCI ACWI (IUSQ)	0,20 %	334 333 EUR
Fondas su 1 % mokesčiu	1,00 %	280 452 EUR

Įnešta 36 000 EUR. Formulė ta pati kaip sudėtinių palūkanų skaičiuoklėje: metinę grąžą sumažinau fondo mokesčiu. 12 % yra mano bazinė prielaida, ne pažadas, ir be Lietuvos mokesčių.

Tarp trijų pasaulio ETF skirtumas per 30 metų yra 1 505 ir 4 473 EUR. Tarp VWCE ir fondo su 1 % mokesčiu — 58 354 EUR. Priešas yra ne 0,14 %, o 1 %. Kiek tai kainuoja su konkrečiais banko fondais, suskaičiavau straipsnyje Swedbank Robur fondai ar ETF.

Abi alternatyvos atkartoja kitą indeksą, MSCI ACWI. SPDR fondas turi 2 248 įmones ir 22,6 mlrd. USD (2026-10-28), iShares 1 695 įmones ir 35,6 mlrd. USD (2026-07-31). Abu airiški ir kaupiamieji. SPYY pigesnis 0,02 procentinio punkto, VWCE turi daugiau įmonių ir didesnį fondą. Skaičiais tai lygiaverčiai pasirinkimai, ir lemia tai, kurį tavo brokeris perka pigiausiai.

O dabar tai, kas mažomis sumomis kainuoja daugiau už patį fondą: brokerio komisinis. Vienas VWCE vienetas 2026-10-28 kainavo apie 172 EUR (NAV 191,52 USD, perskaičiuota ECB kursu 1,1133). Freedom24 Smart tarife pirkimas kainuoja 2 EUR + 0,02 EUR už vienetą (Freedom24 kainoraštis). Vienas vienetas — 2,02 EUR komisinio, tai yra 1,17 % pirkimo sumos. Daugiau nei aštuoneri metai VWCE mokesčio, sumokėti vienu kartu. Trys vienetai kartą per ketvirtį — jau 0,40 %. O periodinio pirkimo (Auto Invest) sandoriams tas pats kainoraštis numato 0 EUR komisinį.

Kaip nusipirkti VWCE iš Lietuvos

1. Brokeris. Reikia vertybinių popierių sąskaitos pas brokerį, kuris prekiauja Xetra, Amsterdamo ar Milano biržose. Mano taisyklė: platformą pirmiausia pasitikrinu Lietuvos banko svetainėje lb.lt, ir jei jos ten nėra, kalbos baigtos. Brokerių mokesčius ir silpnas vietas sulyginau straipsnyje geriausias brokeris Lietuvoje.
2. Tickeris ir valiuta. Turi eurus — pirk VWCE eurais Xetra biržoje (eurais jis prekiauja ir Amsterdame bei Milane). Londone tas pats fondas vadinasi VWRA ir prekiauja doleriais, tad kiekvienas pirkimas būtų su valiutos keitimu.
3. Kaupiamasis, ne paskirstantysis. VWCE turi dvynį VWRL, Vokietijos biržoje VGWL: tas pats fondas, tas pats 0,14 % mokestis, bet dividendus išmoka kas ketvirtį. Aš renkuosi kaupiamąjį: dividendai lieka fonde ir dirba toliau, o išmokėti Lietuvoje kasmet apmokestinami 15 % (SEB).
4. Periodinis pirkimas. Ta pati suma, ta pati diena kas mėnesį, nežiūrint į kainą. Paprasčiausia ir efektyviausia strategija, kokią žinau.

Pats naudoju Freedom24. VWCE jų sistemoje yra kaip VWCE.EU, eurais: tai patikrinau Freedom24 instrumentų duomenyse 2026-10-29. Ar VWCE galima įtraukti į Auto Invest periodinį pirkimą, nepatikrinau, todėl prieš pirmą pervedimą pasižiūrėk tai programėlėje. Jei renkiesi Freedom24, sąskaitą gali atsidaryti per mano partnerio nuorodą. Sąskaita be pervedimo neuždirba nieko. Investuojant gali prarasti dalį ar visus pinigus.

Kaip apmokestinamas VWCE Lietuvoje

VWCE yra kaupiamasis, todėl kasmetinio mokesčio nėra: dividendai lieka fonde, tau niekas neišmokama. Mokestis atsiranda tik pardavus, ir apmokestinamas pelnas.

• Iki 500 EUR pelno per metus neapmokestinama, o viršijanti dalis apmokestinama 15 % (SEB, Swedbank). Tai atskaitymas, ne riba.
• 15 % galioja, kol pelnas kartu su kitomis ne darbo pajamomis neviršija 12 vidutinių darbo užmokesčių (VDU) per metus. Viršijanti dalis apmokestinama 20 %, o kai metinės pajamos kartu su alga viršija 36 VDU — 25 %, virš 60 VDU — 32 % (Seimas, 2025-06-26). Kiek tai eurais ir kaip pelnas dar mažina algos NPD, suskaičiavau straipsnyje akcijų ir ETF mokesčiai.
• Penkerių metų taisyklė. Ne per investicinę sąskaitą įsigytų akcijų, laikytų ilgiau nei penkerius metus, pardavimo pajamoms taikomas 15 % tarifas (tas pats Seimo sprendimas). VWCE teisiškai yra airiškos investicinės bendrovės Vanguard Funds plc akcijos, o įstatyme parašyta „akcijų (dalių, pajų)“ be išimties užsienio fondams. VMI išaiškinimo būtent dėl ETF neradau, todėl prieš didelį pardavimą gauk VMI atsakymą raštu. Mokesčių klausimai — VMI.

Investicinėje sąskaitoje apmokestinama tik tai, ką išsiimi daugiau, nei įnešei (Seimas), bet 500 EUR lengvata ten netaikoma (SEB). Tam, kas VWCE perka ir dešimtmečius jo neliečia, ji nebūtina: kaupiamasis fondas ir taip nieko nemoka, kol neparduodi. Kada ji apsimoka, suskaičiavau straipsnyje apie investicinę sąskaitą. Finansų ministerija planuoja keisti jos apmokestinimą ir skaičiuoti mokestį nuo metų įnašų ir išėmimų balanso (LRT, 2026-09-02). Tai planas, ne priimtas įstatymas.

Savo pardavimo mokestį pasiskaičiuok akcijų ir ETF mokesčių skaičiuoklėje.

Ką daryčiau pradėdamas šiandien

1. Pamatas — vienas fondas. Plačiai diversifikuotas pasaulio fondas: VWCE arba lygiavertis. Ne dešimt ETF, kurie tas pačias įmones perka kelis kartus.
2. Komisinis prieš fondą. Vieno pirkimo komisinį padalink iš savo įmokos. Jei gauni daugiau nei 1 %, pirk rečiau arba per periodinio pirkimo funkciją be komisinių.
3. Automatas ir kantrybė. Įjunk periodinį pirkimą ir neliesk. Stebuklai čia vyksta tik su laiku, ir jų nepagreitinsi tikrindamas kainą kasdien.

Užduotis tau, čia pat: atsidaryk savo brokerio programėlę ir paieškoje įvesk VWCE. Pažiūrėk, kokioje biržoje ir kokia valiuta tau jį siūlo, ir kiek kainuotų vienas pirkimas. Dvi minutės, ir žinosi daugiau nei po valandos forumuose.

Trys klaidos

• Manyti, kad VWCE apsaugo nuo kritimo. Per metus iki 2022-09-30 jis krito 20,59 % doleriais, daugiau nei S&P 500 fondas. Diversifikacija saugo nuo vienos šalies klaidos, ne nuo rinkos.
• Pirkti VWRA doleriais, kai turi eurus. Tas pats fondas, bet kiekvienas pirkimas su valiutos keitimu.
• Laikyti VWCE ir S&P 500 ETF kaip du skirtingus pasaulius. 62,2 % VWCE ir taip yra JAV, todėl abu kartu reiškia dar didesnę JAV dalį, ne didesnę diversifikaciją.

Kur pats investuoju

Pats investuoju per Freedom24. Jei nori, sąskaitą ten gali atsidaryti per mano partnerio nuorodą:

Investuojant gali prarasti dalį ar visus pinigus.

Tai partnerio (reklaminė) nuoroda. Tau kaina nesikeičia, aš gaunu komisinį.

Dažni klausimai

Fondų duomenys iš Vanguard, SSGA ir iShares dokumentų bei justETF, Freedom24 komisiniai iš jų kainoraščio (galioja nuo 2026-08-19), mokesčių tvarka iš Seimo pranešimų ir bankų išaiškinimų, viskas patikrinta 2026-10-29. Fondų grąža doleriais, praeities grąža negarantuoja ateities, 12 % yra prielaida, ne pažadas. Nuorodos į Freedom24 yra partnerio nuorodos. Tai ne investicinė ir ne mokestinė konsultacija: gali prarasti dalį ar visus pinigus, mokesčių klausimus spręsk su VMI.

Pasiskaičiuok pats