Pradžia/Straipsniai/Taupymo lakštai
Taupymas
Taupymo lakštai ir gynybos obligacijos: ar verta 2026
Šitas puslapis gyvas. Atnaujinu jį po kiekvienos emisijos, nes gynybos obligacijos dabar išleidžiamos kas dvi savaites, o jų palūkanos juda kartu su ECB. Čia rasi dabartines palūkanas, kalendorių ir tiesų atsakymą, kokiems pinigams jos tinka, o kokiems ne.
Kas šiandien yra taupymo lakštai
Jei ieškai taupymo lakštų, šiuo metu rasi tik vieną jų rūšį. Gynybos obligacijos yra tiksliniai Vyriausybės taupymo lakštai: teisiškai tai tie patys lakštai, tik surinkti pinigai skiriami Krašto apsaugos ministerijos poreikiams (Finansų ministerija).
Paskutinis sprendimas dėl klasikinių lakštų emisijos priimtas 2024 m. rugpjūčio 29 d. (emisijų sąrašas). Nuo tada platinamos tik gynybos obligacijos, ir ministerija tiesiai rašo, kad kol kas taip ir liks. Todėl toliau abu pavadinimus naudoju kaip vieną dalyką.
Vienas skirtumas vis dėlto yra: gynybos obligacijas gali pirkti ir įmonės, o klasikinius lakštus galėjo tik fiziniai asmenys.
Dabartinės palūkanos
| Terminas | Metinės palūkanos | Išpirkimas | Nuo 1 000 EUR |
|---|---|---|---|
| 6 mėnesiai | 2,6 % | 2027-03-30 | 13 EUR |
| 1 metai | 2,7 % | 2027-09-29 | 27 EUR |
| 2 metai | 2,8 % | 2028-09-29 | 28 EUR kasmet |
| 3 metai | 2,9 % | 2029-09-29 | 29 EUR kasmet |
Platinimas vyksta 2026 m. rugsėjo 15–28 d., pinigai nurašomi rugsėjo 29 d. (emisijų sprendimai). Iki metų trukmės obligacijoms palūkanos sumokamos išpirkimo dieną, ilgesnėms kasmet. Norma nustatoma pagal tos pačios trukmės Vyriausybės skolinimosi vidurkį ir nesikeičia iki išpirkimo.
Kaip keitėsi palūkanos per 2026 metus
Sausį už metų obligaciją mokėjo 2 %. Dabar 2,7 %. Tai ne sutapimas: Europos Centrinis Bankas indėlių normą šiemet kėlė du kartus, iki 2,25 % nuo birželio 17 d. ir iki 2,50 % nuo rugsėjo 16 d. (ECB). Valstybė skolinasi brangiau, todėl brangiau moka ir tau. Kaip tas pats judesys veikia paskolas, rodau EURIBOR puslapyje.
| Platinimo pradžia | 6 mėn. | 1 metai | 3 metai |
|---|---|---|---|
| 2026-01-05 | – | 2,0 % | – |
| 2026-04-28 | 2,4 % | 2,4 % | 2,6 % |
| 2026-05-26 | 2,5 % | 2,5 % | 2,7 % |
| 2026-06-23 | 2,6 % | 2,6 % | 2,8 % |
| 2026-09-15 | 2,6 % | 2,7 % | 2,9 % |
Ir dar vienas skaičius, kuris daug pasako apie tai, kaip Lietuva taupo. 2026 m. iki rugsėjo 14 d. gynybos obligacijų išplatinta už 859,8 mln. EUR, daugiau nei keturis kartus daugiau nei per visus 2025 m. Iš jų 95,8 % nuėjo į 6 mėnesių ir metų emisijas (emisijų rezultatai, į sumą įeina ir įmonės). Logika aiški: kai palūkanos kyla, trumpas terminas leidžia po pusmečio persipirkti brangiau.
Kaip įsigyti taupymo lakštų
- Pasirink platintoją. Jų tik trys: Swedbank ir SEB interneto banke (SEB ir skyriuose) bei Orion Securities platformoje.
- Atsidaryk vertybinių popierių sąskaitą pas tą platintoją, jei jos dar neturi. Be jos nupirkti negalėsi.
- Pateik užsakymą platinimo laikotarpiu. Viena obligacija yra 100 EUR, viršutinės ribos nėra. Suma rezervuojama tavo sąskaitoje ir nurašoma apmokėjimo dieną.
- Daugiau nieko nedaryk. Išpirkimo dieną pinigai ir palūkanos grįžta į tą pačią sąskaitą automatiškai.
Finansų ministerijos duomenimis, įsigijimas ir saugojimas pas visus tris platintojus nemokami. Tai svarbu, nes prie 2,7 % bet koks mokestis suvalgytų didelę grąžos dalį.
Lakštai prieš indėlį
Dabar palyginimas, dėl kurio dauguma ir ieško šios temos. Indėlių palūkanas paėmiau tiesiai iš bankų svetainių 2026-09-24.
| Kur | 12 mėn. | 3 metai |
|---|---|---|
| Gynybos obligacijos | 2,7 % | 2,9 % |
| Artea | 2,20 % | 2,20 % |
| Luminor | 1,75 % | 2,10 % |
| Swedbank | 1,75 % | – |
| SEB | 1,75 % | 1,25 % |
Palūkanomis lakštai laimi aiškiai: nuo 10 000 EUR tai 270 EUR per metus prieš 175 EUR didžiuosiuose bankuose. Bet yra trys skirtumai, kurių lentelė nerodo.
- Lankstumas. Indėlį nutrauki bet kurią dieną. Lakštus atgauni tik mėnesio paskutinę darbo dieną. Abiem atvejais, nutraukęs anksčiau, palūkanų negauni.
- Apsauga. Indėliai apdrausti iki 100 000 EUR vienam žmogui vienoje kredito įstaigoje. Lakštas yra ne indėlis, o tavo paskola Vyriausybei.
- Mokesčiai. Vienodi, nes 500 EUR palūkanų lengvata yra bendra ir indėliams, ir lakštams. Apie tai žemiau.
Kiek lieka po infliacijos
Čia ta dalis, kurią ir bankų, ir ministerijos puslapiai praleidžia. 2026 m. rugpjūtį metinė infliacija Lietuvoje buvo 5,6 % (Valstybės duomenų agentūra, 2026-09-09). Palūkanas reikia lyginti su ja, ne su nuliu.
Atkreipk dėmesį: minusas visur. Lakštai tiesiog praranda lėčiausiai. Jų realioji grąža yra apie −2,75 % per metus, kai einamoji sąskaita duoda −5,3 %.
Net jei imsim vidutinę metinę infliaciją, 4,3 %, lakštai vis tiek realiai minuse, apie −1,5 %. Infliacija yra tylus pinigų vagis, ir 2,7 % jo nesustabdo. Tik sulėtina.
Mokesčiai
Palūkanos iš lakštų, indėlių ir kitų obligacijų sumuojamos, ir bendra suma iki 500 EUR per metus neapmokestinama (GPMĮ 17 str. 1 d. 20 p.). Viršijanti dalis apmokestinama 15 %, kol visos tavo ne darbo pajamos neviršija 12 VDU (tas pats įstatymas, 6 str.).
Kiek tai pinigų? Prie 2,7 % 500 EUR palūkanų atsiranda nuo 18 518,52 EUR. Jei kitų palūkanų neturi, iki tos sumos mokesčio nėra. Virš jos 2,7 % virsta 2,295 %.
Ir viena gudrybė, kuri čia neveikia. Lakštus galima laikyti investicinėje sąskaitoje, bet tada 500 EUR palūkanų lengvata netaikoma (VMI). Daugumai taupytojų tai reiškia mokėti 15 % ten, kur galėjo mokėti nulį.
Ar galima parduoti anksčiau
Parduoti negalima. Taupymo lakštai yra vertybiniai popieriai, kurie negali cirkuliuoti kapitalo rinkoje: nei biržoje, nei kitam žmogui (taisyklių 3.1 p.). Vienintelis kelias anksčiau atgauti pinigus yra pirmalaikis išpirkimas.
Jis veikia taip. Prašymą platintojui pateiki mėnesio 1–15 d., pinigus gauni to mėnesio paskutinę darbo dieną. Atgauni nominalią vertę be sukauptų palūkanų, o jei palūkanos jau buvo išmokėtos, jos atskaitomos. Paskutinį mėnesį prieš išpirkimą šios galimybės nėra.
Praktiškai: jei pinigų prireikė spalio 16 d., prašymą galėsi pateikti tik lapkričio 1–15 d., o pinigus gausi lapkričio 30 d. Tai 45 dienos.
Kada lakštai yra gera vieta
Investuodamas visada renkiesi du iš trijų: pelninga, greita, saugu. Lakštai renkasi saugumą. Pelningumą jie atiduoda infliacijai, dalį greičio mėnesio langui. Todėl klausimas ne „ar verta“, o „kokiems pinigams“.
- Pinigams su data. Būsto įnašas po metų, automobilis po dvejų, didelis remontas. Kai žinai, kada reikės, mėnesio langas netrukdo, o 2,7 % geriau nei 1,75 %.
- Rezervo daliai virš pirmų dviejų mėnesių. Mano trijų rezervų sistemoje likvidus rezervas yra 3–6 mėnesių išlaidos. Pirmus du mėnesius laikyčiau kaupiamajame indėlyje, iš kurio pinigus pervedi bet kada. SEB už jį šiandien moka 1,50 %. Likusius galima laikyti 6 mėnesių lakštuose.
- Kai kainos svyravimas tau nepriimtinas. Čia jo nėra: gauni tiek, kiek parašyta.
Kada ne
- Pirmas rezervo mėnuo. Per karantiną Tenerifėje bilietas namo kainavo apie 2 000 EUR, ir jo reikėjo per kelias dienas, o ne mėnesio paskutinę darbo dieną. Pinigai nelaimei turi būti pasiekiami per dieną ar dvi.
- Ilgas horizontas. Ilgiausias lakštas yra treji metai, o jų palūkanos gyvena žemiau infliacijos. 10 000 EUR per 20 metų prie 2,7 % tampa 17 150 EUR, o prie 8 % vidutinės pasaulio akcijų indeksų grąžos, kuri nėra pažadas, 49 268 EUR. Prie 2,5 % infliacijos pirmasis kelias šiandienos pinigais yra 10 466 EUR, tai yra beveik stovėjimas vietoje. Pažaisk su savo skaičiais sudėtinių palūkanų skaičiuoklėje: įsivesk 2,7 %, tada 8 %.
- Atsiimtiems II pakopos pinigams, skirtiems pensijai. Tai 20–30 metų pinigai. Lakštai juos saugo nuo svyravimų, bet ne nuo infliacijos. Kokios yra alternatyvos, rašiau straipsnyje apie II pakopos pinigus.
Jei perki norėdamas prisidėti prie gynybos, tai tavo sprendimas ir tavo motyvas. Tik atskirk jį nuo finansinio: finansiškai tai taupymas su realiu minusu, ne investicija į ateitį.
Artimiausių emisijų kalendorius
Emisijos eina kas dvi savaites, kiekviena su keturiais terminais: 6 mėnesių, 1, 2 ir 3 metų. Palūkanos paskelbiamos ne vėliau kaip darbo dieną prieš platinimo pradžią. Kitos emisijos palūkanų 2026-09-24 dar nėra.
| Platinimas | Apmokėjimas | 1 m. išpirkimas |
|---|---|---|
| 09-29 – 10-12 | 2026-10-13 | 2027-10-13 |
| 10-13 – 10-26 | 2026-10-27 | 2027-10-27 |
| 10-27 – 11-09 | 2026-11-10 | 2027-11-10 |
| 11-10 – 11-23 | 2026-11-24 | 2027-11-24 |
| 11-24 – 12-07 | 2026-12-08 | 2027-12-08 |
Šaltinis: Finansų ministerijos tvarkaraštis, atnaujintas 2026-08-28. Ministerija gali jį keisti.
Ko nepatvirtinau
Du dalykai, kurių nesakysiu tvirtai. Pirma, VMI rašo, kad palūkanas išmokantys asmenys mokestį išskaičiuoja nuo pirmo euro, o 500 EUR lengvatą pritaikai deklaruodamas (VMI). Ar platintojas taip daro ir su lakštų palūkanomis, oficialaus patvirtinimo neradau. Pažiūrėk išrašą po pirmos išmokos.
Antra, 12 VDU riba eurais. Ministerijos DUK pateikia 2026 m. prognozę, 27 654 EUR, bet tai prognozė, ne patvirtintas dydis. Jei tavo ne darbo pajamos artėja prie tos ribos, klausk VMI, ne manęs.
Ką daryčiau tavo vietoje
- Surašyčiau pinigus pagal datas. Kiek reikės per mėnesį, per metus, per trejus, po dešimties. Lakštams tinka tik vidurinės dvi eilutės.
- Kol palūkanos kyla, rinkčiausi 6 mėnesių ar metų terminą. Skirtumas tarp metų ir trejų yra 0,2 punkto, o trejiems metams atiduodi lankstumą.
- Susiskaičiuočiau 500 EUR ribą. Sudėk indėlių ir lakštų palūkanas. Jei viršija, sprendimas jau ne tik apie palūkanas, bet ir apie mokestį.
- Neieškočiau čia turtėjimo. Lakštai saugo pinigus nuo rizikos ir nuo impulsyvaus pirkinio. Nuo infliacijos jie neapsaugo.
Užduotis tau, čia pat: atsidaryk banko programėlę ir pažiūrėk, kiek pinigų einamojoje sąskaitoje guli ilgiau nei tris mėnesius. Ta suma šiandien kasmet praranda apie 5,3 % perkamosios galios. Jei jų reikės po metų, lakštai tą nuostolį sumažina beveik perpus. Ar sukaupsi reikiamą sumą laiku, pasitikrink finansinio tikslo skaičiuoklėje.
Dažni klausimai
Kokios dabar taupymo lakštų palūkanos?
2026 m. rugsėjo 15–28 d. platinamos gynybos obligacijos: 6 mėn. 2,6 % metinių (1,30 EUR nuo 100 EUR už pusmetį), 1 metų 2,7 %, 2 metų 2,8 %, 3 metų 2,9 %. Klasikinių taupymo lakštų Finansų ministerija šiuo metu neplatina: paskutinis sprendimas dėl jų emisijos priimtas 2024 m. rugpjūčio 29 d.
Kaip įsigyti taupymo lakštų ar gynybos obligacijų?
Per Swedbank ar SEB interneto banką arba Orion Securities platformą. Reikia pinigų ir vertybinių popierių sąskaitos pas tą platintoją. Užsakymą pateiki platinimo laikotarpiu, pinigai nurašomi apmokėjimo dieną. Viena obligacija kainuoja 100 EUR, įsigijimas ir saugojimas nemokami.
Ar taupymo lakštų palūkanos apmokestinamos?
Taip, bet su lengvata. Per metus neapmokestinama 500 EUR palūkanų, ir ši riba bendra su indėlių bei kitų obligacijų palūkanomis. Viršijanti dalis apmokestinama 15 %, kol ne darbo pajamos neviršija 12 VDU. Perkant per investicinę sąskaitą 500 EUR lengvata netaikoma.
Ar galima atgauti pinigus anksčiau laiko?
Taip, bet tik mėnesio paskutinę darbo dieną, o prašymą platintojui reikia pateikti to mėnesio 1–15 d. Atgauni nominalią vertę be sukauptų palūkanų, jau išmokėtos palūkanos atskaitomos. Parduoti lakštų kitam žmogui ar biržoje negalima.
Kas geriau: taupymo lakštai ar indėlis?
2026-09-24 metų gynybos obligacijos moka 2,7 %, o 12 mėn. indėlis Swedbank, SEB ir Luminor 1,75 %, Artea 2,20 %. Lakštai laimi palūkanomis, indėlis laimi lankstumu: jį nutrauki bet kurią dieną, o lakštus atgauni tik kartą per mėnesį. Abiem atvejais nutraukus anksčiau palūkanos prarandamos.
Ar taupymo lakštai apsaugo nuo infliacijos?
Šiandien ne. 2026 m. rugpjūtį metinė infliacija buvo 5,6 %, todėl 2,7 % lakštai realiai praranda apie 2,75 % per metus. Iš 10 000 EUR tai apie 275 EUR perkamosios galios, kai einamojoje sąskaitoje prarandama 530 EUR.
Palūkanos, datos ir kalendorius paimti iš Finansų ministerijos emisijų sprendimų ir tvarkaraščio, indėlių palūkanos iš Swedbank, SEB, Luminor ir Artea svetainių, infliacija iš Valstybės duomenų agentūros; viskas patikrinta 2026-09-24. Realios grąžos skaičiavimuose priimta, kad infliacija per ateinančius metus liks 5,6 %, o 8 % yra ilgalaikis pasaulio akcijų indeksų vidurkis, ne pažadas. Ilgo horizonto skaičiai apskaičiuoti ta pačia matematika, kuri veikia sudėtinių palūkanų skaičiuoklėje. Tai ne investicinė ir ne mokestinė konsultacija: mokesčių klausimus spręsk su VMI.
Gauk savaitės rinkų apžvalgą
Kas savaitę viename laiške: kas pajudėjo rinkose ir ką tai reiškia tavo pinigams.